RBC Capital Markets周一将英国石油(BP)的股票评级从“与板块持平”上调至“跑赢大盘”,维持700便士的目标价。该股周一交易中上涨约2.2%。
元股证券:ygzq.hkRBC分析师Biraj Borkhataria在研报中表示,此前的战略失误使BP在投资者眼中形象受损,但当前高油价带来的丰厚利润为BP提供了“重塑第一印象的第二次机会”。他指出,中东冲突导致能源基础设施严重受损,石油产品库存大幅消耗,预计大宗商品价格将在较长时间内维持高位,这将支持BP的投资逻辑,使其得以通过偿还债务来强化资产负债表。RBC预计BP的杠杆率到2027年将与同业相当,为未来完全赎回混合债券铺平道路。
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新任首席执行官梅格·奥尼尔于4月1日正式掌舵,随即启动了公司“回归基础”的战略重组,简化了原有复杂的业务架构。该公司最新财报显示,一季度潜在重置成本利润达32亿美元,远超市场预期,其中石油交易部门贡献“异常强劲”。
RBC还指出,埃利奥特对冲基金作为维权投资者的持续存在,将有助于约束管理层保持财务纪律。分析师认为,奥尼尔未来数月可能进一步调整高管团队,引入更多外部人才以推动“真正的文化变革”。
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